Deutsche Lufthansa AG è stata informata dal Economic Stabilization Fund (WSF) della Repubblica Federale Tedesca che il WSF ha approvato il pacchetto di stabilizzazione per l’azienda. Il Consiglio Direttivo supporta anche il pacchetto.

Il pacchetto prevede misure di stabilizzazione e prestiti fino a 9 miliardi di EUR.

Il WSF realizzerà partecipazioni silenziose fino a 5,7 miliardi di euro in totale nei set di Deutsche Lufthansa AG. Di questo importo, circa 4,7 miliardi di EUR sono classificati come patrimonio netto conformemente alle disposizioni del Codice commerciale tedesco (HGB) e degli IFRS. In questo importo, la partecipazione silenziosa è illimitata nel tempo e può essere interrotta dalla società su base trimestrale in tutto o in parte. Secondo il concetto concordato, la remunerazione per le partecipazioni silenziose è del 4% per gli anni 2020 e 2021 e sale negli anni successivi al 9,5% nel 2027.

Inoltre, la WSF sottoscriverà le azioni a titolo di aumento di capitale al fine di costituire una quota del 20% del capitale azionario di Deutsche Lufthansa AG. Il prezzo di sottoscrizione sarà di 2,56 Euro per azione, pertanto il contributo in contanti ammonterà a circa 300 milioni di Euro. Il WSF può anche aumentare la propria partecipazione al 25% più una azione in caso di acquisizione della società.

Inoltre, in caso di mancato pagamento della remunerazione da parte della Società, una parte ulteriore della partecipazione silenziosa deve essere convertibile in un’ulteriore partecipazione azionaria del 5% del capitale sociale al più presto rispettivamente dal 2024 e 2026 . La seconda opzione di conversione, tuttavia, si applica solo nella misura in cui il WSF non abbia precedentemente aumentato la propria partecipazione in relazione al caso di acquisizione sopra menzionato. La conversione dovrebbe essere possibile anche per la protezione dalla diluizione. Fermo restando il rimborso integrale delle partecipazioni silenziose da parte della società e un prezzo minimo di vendita di 2,56 EUR per azione più un interesse annuo del 12%, la WSF si impegna, tuttavia, a vendere integralmente la propria partecipazione al prezzo di mercato entro il 31 dicembre 2023 .

Infine, le misure di stabilizzazione sono integrate da una linea di credito sindacata fino a 3 miliardi di EUR con la partecipazione di KfW e banche private con una durata di tre anni. Questa struttura è ancora soggetta all’approvazione degli organi competenti.

Le condizioni previste riguardano in particolare la rinuncia ai futuri pagamenti di dividendi e le restrizioni alla remunerazione della direzione. Inoltre, due posti nel consiglio di vigilanza devono essere assegnati in accordo con il governo tedesco, uno dei quali deve diventare membro del comitato di revisione. Tranne in caso di a

 

In seguito, il WSF si impegna a non esercitare i propri diritti di voto in occasione dell’Assemblea generale annuale in relazione alle consuete risoluzioni delle assemblee generali annuali ordinarie.

Il pacchetto di stabilizzazione richiede ancora l’approvazione finale del consiglio di amministrazione e del consiglio di vigilanza della società. Entrambi gli organi si riuniranno a breve per adottare risoluzioni sul pacchetto di stabilizzazione. Le misure in conto capitale sono soggette all’approvazione di un’assemblea generale straordinaria.

Infine, il pacchetto di stabilizzazione è soggetto all’approvazione della Commissione europea e di eventuali condizioni relative alla concorrenza.