“L’inizio di una nuova era” Capital A e AirAsia Group firmano un accordo condizionato di vendita e acquisto per la cessione delle attività aeree di Capital A

La visione definitiva di AirAsia Group è quella di creare una compagnia aerea di rete globale basata sulla robusta flotta narrowbody con maggiore efficienza operativa e capacità di raggio esteso per ridurre i costi

AirAsia Group rafforzerà la propria posizione di maggiore compagnia aerea low cost in Asia, con una strategia vantaggiosa per tutti “One Airline” destinata a trasformare il volto dei viaggi low cost globali

Il patrimonio netto di Capital A diventerà positivo per la prima volta in 14 trimestri dopo la cessione, mentre il patrimonio netto di AirAsia X si rafforzerà anche dopo l’operazione

Corrispettivo totale per la cessione di Capital A e, di conseguenza, l’acquisizione da parte del Gruppo AirAsia pari a 6,8 miliardi di RM, da soddisfare con azioni e liquidazione del debito

Capital A Berhad (“Capital A”) e AirAsia Group Sdn Bhd (“AirAsia Group”), la nuova entità costituita che diventerà la holding di AirAsia X Berhad (“AirAsia X”), hanno annunciato di aver firmato una vendita condizionale e accordo di acquisto per il disinvestimento strategico di Capital A e l’acquisizione strategica da parte del Gruppo AirAsia delle sue attività aeronautiche (la “Transazione”). Si prevede che questo accordo storico, approvato dai consigli di amministrazione di Capital A e AirAsia X, catalizzerà AirAsia verso la sua prossima fase di crescita per diventare il primo vettore di rete low cost al mondo e ridefinire il panorama dell’industria aeronautica.

Secondo i termini dell’accordo e subordinatamente alle necessarie approvazioni, l’Operazione si compone di due parti:

La cessione di AirAsia Aviation Group Limited (AAAGL), costituita dalle filiali di AirAsia in Tailandia, Indonesia, Filippine e Cambogia, sarà realizzata attraverso l’emissione di nuove azioni del Gruppo AirAsia nel Capitale A per un valore di 3 miliardi di RM. A seguito di questo disinvestimento, Capital A distribuirà immediatamente agli azionisti di Capital A le azioni di nuova emissione del Gruppo AirAsia per un valore di 2,2 miliardi di RM. Al completamento della proposta di disinvestimento e della proposta AirAsia X, si prevede che Capital A manterrà il 18,39% delle azioni emesse ampliate di AirAsia Group.
La cessione di AirAsia Berhad, altrimenti nota come AirAsia Malaysia, per 3,8 miliardi di RM, da soddisfare con l’assunzione da parte di AirAsia Group di 3,8 miliardi di RM di debito dovuto da Capital A ad AirAsia Berhad.
Gli azionisti di entrambe le parti trarranno vantaggio dalla realizzazione del valore delle attività aeronautiche. Prima della transazione, le azioni di AirAsia X e lo status di quotazione saranno trasferiti ad AirAsia Group, materializzando di fatto la struttura aziendale di un gruppo aeronautico allargato, con gli azionisti di AirAsia X che detengono quindi azioni di AirAsia Group. L’emissione di warrant gratuiti funge da segno di apprezzamento per il continuo sostegno degli azionisti, fornendo loro anche la possibilità di aumentare la loro partecipazione azionaria e contribuire alla futura traiettoria di crescita del business dell’aviazione ampliato. In riconoscimento della portata dell’operazione, viene inoltre proposto un collocamento privato per rafforzare la posizione finanziaria del Gruppo AirAsia, aumentare la sua base azionaria e migliorare la liquidità commerciale delle sue azioni. Dal punto di vista degli azionisti di AirAsia X, il fascino sta nell’ottenere l’accesso a un valore sbloccato di 6,8 miliardi di RM attraverso l’emissione di nuove azioni di 3 miliardi di RM. Questo investimento garantisce loro la proprietà di un’operazione di business aereo matura e in corso, che comprende quattro compagnie aeree affermate che collettivamente formano la più estesa rete a corto raggio dell’Asean, consolidando la posizione di AirAsia Group come la più grande compagnia aerea low cost dell’Asean.

Gli azionisti di Capital A trarranno notevoli benefici poiché si prevede che il disinvestimento proposto sbloccherà un valore di 6,8 miliardi di RM delle attività aeronautiche di Capital A, più del doppio dell’attuale capitalizzazione di mercato del gruppo. A seguito del disinvestimento e della distribuzione in specie di nuove azioni del Gruppo AirAsia per un valore di 2,2 miliardi di RM, gli azionisti di Capital A manterranno la proprietà diretta delle attività aeronautiche combinate, garantendo l’accesso a future opportunità di crescita. Inoltre, dopo la cessione, Capital A manterrà quattro core business ad alta crescita focalizzati sull’aviazione, tra cui Capital A Aviation Services, Teleport, MOVE Digital e Capital A International, tutti pronti per una crescita e una diversificazione continue.

Tony Fernandes, CEO di Capital A e consigliere del neonato AirAsia Aviation Group, ha dichiarato: “L’annuncio di oggi è più di una semplice transazione, ma un’opportunità unica e urgente per elevare la nostra attività nel settore dell’aviazione al livello successivo, guidando al tempo stesso la crescita e redditività dei principali portafogli di attività non aeree per Capital A. La cessione facilita una chiara distinzione tra i principali portafogli di attività di Capital A: il gruppo aeronautico, le attività digitali e la logistica più i servizi aeronautici per ottimizzare le sinergie tra le entità e sbloccare maggiore valore per tutte le parti interessate. “

Ha aggiunto: “Quando AirAsia è stata fondata nel 2001, la nostra visione era chiara: creare un modello di compagnia aerea a basso costo incentrato sulla semplicità e sull’efficienza in termini di costi, operando principalmente aeromobili a fusoliera stretta monotipo ottimizzati per voli a corto raggio. Per catturare il mercato del medio raggio, AAX è stata creata nel 2007 aderendo agli stessi principi di operazioni efficienti e a basso costo. L’emergere dell’A321LR e dell’A321XLR di Airbus rappresenta un’opportunità rivoluzionaria senza precedenti”.

Bo Lingam, CEO del gruppo AirAsia Aviation Group, ha dichiarato: “Siamo entusiasti dell’alba di una nuova era, in cui le operazioni di AirAsia e AAX si uniranno per creare una flotta di tipo unico in grado di raggiungere il mondo intero, senza le complessità associate a una flotta flotta mista. Con un’autonomia estesa da 7 a 10 ore e un’efficienza del carburante senza precedenti, questi aerei possono volare più lontano e in modo più efficiente rispetto ai precedenti narrowbody, permettendoci di esplorare nuove destinazioni e aprendo la strada a rotte nuove e poco servite, che è stato il segno distintivo del successo di AirAsia. La nostra ambizione è quella di rivaleggiare con i giganti globali con una rete redditizia e a basso costo in tutto il mondo”.

Benyamin Ismail, CEO di AirAsia X, ha dichiarato: “Accogliamo con tutto il cuore l’acquisizione strategica. Nei prossimi cinque anni prevediamo di sfruttare le capacità di autonomia estesa dei nuovi velivoli per collegare l’ASEAN all’Europa, all’Africa, all’Asia centrale e al Nord America, consolidando la nostra posizione di attore chiave nel mercato globale dell’aviazione. La strategia “One Airline” accelera il nostro viaggio, sfruttando le rotte, le approvazioni e gli slot esistenti per una rapida espansione. Per gli azionisti di AirAsia X, questa è una rara opportunità per acquisire non una, ma quattro compagnie aeree consolidate e in crescita con sede nell’ASEAN con rotte, approvazioni e slot esistenti, con un esborso di soli 3 miliardi di RM in nuove emissioni di azioni. L’esercizio proposto offre ad AirAsia X un’ancora di salvezza per la crescita sfruttando il portafoglio ordini di aeromobili di Capital A di quasi 400 aeromobili con una tempistica di consegna continua fino al 2035. Sebbene il processo sia stato lungo e intricato, restiamo impegnati a salvaguardare gli interessi degli azionisti”.

Fernandes ha spiegato: “Rendere positivo il patrimonio netto di Capital A, che rappresenta un importante passo avanti verso l’uscita dalla Practice Note 17 (PN17), è un vantaggio gradito ma in definitiva irrilevante nella nostra decisione di perseguire questa proposta di disinvestimento. Il puzzle di riunire tutte le compagnie aeree AirAsia sotto un unico ombrello era nei nostri pensieri da molti anni e il pezzo mancante è finalmente arrivato sotto forma dell’aereo Airbus di nuova generazione. La nostra motivazione principale è stata quella di sbloccare e realizzare valore per i nostri azionisti, ma rimaniamo anche fermi nel nostro impegno a emergere con successo dal PN17, spinti dalla nostra resilienza e determinazione nell’affrontare le sfide.

“Siamo usciti dal lungo tunnel chiamato Covid, più resilienti, raffinati e fortificati. Abbiamo creato cinque grandi aziende – aviazione, logistica, business digitale, servizi aeronautici e business IP – tutte con un valore enorme e un potenziale immenso. Sono fiducioso che si evolveranno nella prossima AirAsia, incarnando valore e innovazione”, ha aggiunto.