Exchange Income Corporation (TSX: EIF) (“EIC” o la “Società”), una società diversificata e orientata all’acquisizione focalizzata sulle opportunità nei segmenti Aerospace & Aviation e Manufacturing, ha annunciato oggi di aver firmato un accordo di acquisto vincolante per l’acquisizione di Bradley Air Services Limited, che opera come Canadian North, per un prezzo di acquisto di 205 milioni di $, soggetto ad aggiustamenti. Il prezzo di acquisto sarà finanziato tramite l’emissione di 10 milioni di $ di azioni ordinarie EIC ai venditori e contanti per un importo di 195 milioni di $ dalla linea di credito della Società. L’acquisizione di Canadian North offre a EIC un’opportunità unica di acquisire una compagnia aerea del Nord che opera in regioni adiacenti e su rotte altamente complementari a quelle servite da EIC.

Canadian North fornisce servizi essenziali per passeggeri e merci a 24 remote comunità dell’Artico canadese nel Nunavut e nei Territori del Nord-Ovest, dai suoi gateway meridionali di Ottawa ed Edmonton. Ciò rappresenta due terzi dei suoi ricavi. Canadian North fornisce anche charter dedicati ai clienti di risorse nel nord dell’Alberta e nella Columbia Britannica. Questi servizi vengono forniti con una flotta di jet 737 e turboeliche ATR, che sono un mix di aeromobili di proprietà e in leasing. Canadian North ha un’infrastruttura significativa con hangar a Iqaluit, Yellowknife, Ottawa, Edmonton e Calgary. L’acquisizione esclude la rotta da Montreal a Kuujjuaq, che sarà gestita da uno dei fornitori, Makivik Corporation (“Makivvik”).

Le attività commerciali di Canadian North ed EIC sono altamente complementari. Canadian North fornisce servizi passeggeri e cargo nelle regioni orientali e occidentali del Nunavut, mentre la sussidiaria di EIC Calm Air serve la regione centrale. Canadian North è attiva anche nei Territori del Nord-Ovest, dove EIC non ha presenza di passeggeri o cargo. Questo investimento fornisce anche servizi e infrastrutture per jet passeggeri e cargo di EIC nel Nord per offrire opportunità alle nostre altre compagnie aeree. L’acquisizione di Canadian North consentirà a EIC di servire per la prima volta tutte le regioni dell’estremo nord. In qualità di operatore esperto dedicato all’aviazione del Nord, EIC fornirà ai propri clienti in queste regioni un servizio stabile ed efficiente.

I viaggi aerei in questa regione sono davvero un servizio essenziale. Non c’è accesso stradale al Nunavut dal resto del Canada e l’introduzione di strade sarà altamente improbabile nel prossimo futuro. EIC ha la competenza di base nell’aviazione del Nord e siamo sempre stati incredibilmente orgogliosi dei servizi che forniamo ai nostri partner della comunità. EIC non vede l’ora di continuare a lavorare sul lavoro svolto da Canadian North nel servire le comunità, sia attraverso investimenti infrastrutturali comunitari, programmi di formazione come il programma Atik Mason Indigenous Pilot Pathway, maggiori opportunità di lavoro e investimenti generali nelle comunità.

Mike Pyle ha affermato: “Amiamo il Nord e siamo diventati un operatore leader in questa regione unica nel corso di molti anni, a partire dalla nostra prima acquisizione, Perimeter Aviation. Abbiamo trascorso decenni a comprendere, investire e costruire relazioni nel Canada settentrionale. Canadian North è un importante fornitore di questi servizi al di fuori di EIC, operando in mercati che attualmente non serviamo. Canadian North sarà una scelta naturale per gli altri nostri operatori aerei del Nord. L’unione delle nostre risorse aeronautiche, conoscenze e risorse con il team di Canadian North porterà a una maggiore efficienza e a livelli di servizio migliorati nella regione. Questo è ciò che sappiamo, ciò che facciamo e lo facciamo bene”. Carmele Peter, Presidente di EIC, ha affermato: “Il successo di EIC nel Nord non è stato un caso. Sappiamo cosa rende un’attività nel Nord di successo: i clienti. È importante comprendere l’unicità dell’ambiente e la natura essenziale dei servizi che offriamo ai componenti di queste regioni. Sappiamo che questa comprensione è alla base di una compagnia aerea di successo nel Nord ed è per questo che lavoriamo senza sosta per creare relazioni con i nostri clienti. Abbiamo un rapporto positivo di lunga data con il Governo del Nunavut e cercheremo di migliorare ulteriormente il nostro rapporto come fornitore preminente di questo prezioso servizio in tutta la regione. Anche le relazioni sono state molto importanti per questa transazione e vorremmo ringraziare gli attuali azionisti di Canadian North, Makivvik e Inuvialuit Development Corporation, per la loro gestione dell’attività e per i loro sforzi nel lavorare con EIC per portare questa transazione a un annuncio di successo oggi. Siamo tutti allineati sul fatto che è nel migliore interesse dei costituenti avere servizi di trasporto aereo stabili e affidabili in questa regione. La combinazione dell’eredità che Canadian North ha raggiunto, alimentata dai suoi dipendenti dedicati, e la scala di EIC e l’esperienza nell’aviazione, creeranno una compagnia aerea più resiliente per fornire senza soluzione di continuità un livello di servizio migliorato in tutta la regione”.

“Siamo più di un semplice mezzo di trasporto; siamo un’ancora di salvezza che collega le famiglie, facilitiamo il commercio e gli scambi critici per la nazione e supportiamo le esigenze uniche del Nord”, ha affermato Shelly De Caria, Presidente e CEO di Canadian North. “Questo è ciò che ci spinge, è il motivo per cui il nostro team si alza ogni mattina. Io vengo dal Nord; credo nel potenziale del Nord e riconosco che il Nord è fondamentale per il futuro del nostro paese. Avere una solida società madre con radici nell’aviazione del Nord è fondamentale per il nostro successo. Non vediamo l’ora di far parte della famiglia EIC, sapendo che sono impegnati a investire in Canadian North per fornire servizi eccezionali e far crescere ulteriormente la nostra attività. Siamo entusiasti di continuare la storia di Canadian North e questa acquisizione ci consentirà di migliorare il nostro impegno nei confronti delle comunità che serviamo e di espandere i nostri servizi per soddisfare le esigenze in continua evoluzione del Nord, dei nostri clienti e dell’economia canadese. Voglio prendermi un momento per riflettere sulla straordinaria relazione che abbiamo avuto con i nostri attuali azionisti, Makivvik e Inuvialuit Development Corporation. Negli ultimi anni, con il loro supporto, ci siamo uniti come un unico Nord canadese”.

“La domanda nel Nord è costante in base alla natura essenziale del servizio. Le prospettive di crescita sono elevate in quanto vi sono una moltitudine di fattori, come la sovranità artica e lo sviluppo delle risorse, che guideranno notevoli opportunità economiche nell’estremo Nord nei prossimi decenni per espandere e migliorare i servizi alla regione”, ha osservato Adam Terwin, CCDO presso EIC. “L’acquisizione è ampiamente supportata dal suo supporto patrimoniale su aeromobili e infrastrutture, tuttavia i rendimenti sul capitale saranno inferiori alle nostre aspettative nel primo anno di proprietà. Questo rendimento crescerà costantemente in base al nostro ambito operativo, alla capacità e alla conoscenza per aumentare l’efficienza della compagnia aerea e prevediamo di raggiungere il nostro rendimento sul capitale mirato entro la fine del secondo anno di proprietà”.

La chiusura della transazione è subordinata all’ottenimento delle approvazioni normative richieste e di altre consuete condizioni di chiusura e si prevede che avverrà entro la fine dell’anno.