• La compagnia anticipa di un anno il rimborso dei prestiti pubblici concessi da SEPI grazie a un investimento di 300 milioni di euro da parte di Turkish Airlines, che acquisirà una partecipazione di circa il 26% in Air Europa, una volta ottenute tutte le autorizzazioni normative.
• L’operazione valuta Air Europa a circa 1,175 miliardi di euro e include anche un investimento di IAG, che manterrà la sua partecipazione nella società.
• La cancellazione del prestito pone fine al finanziamento ricevuto da SEPI durante la pandemia, che ha permesso alla compagnia di preservare le attività e i posti di lavoro, nonché di avviare un processo di trasformazione che ha portato alla creazione di oltre 600 posti di lavoro.
• Con questo rimborso, Air Europa ha versato allo Stato oltre 1,8 miliardi di euro negli ultimi cinque anni in interessi, tasse e tasse aeroportuali, trasportando oltre 48 milioni di passeggeri e operando più di 289.000 voli durante questo periodo.

Il deal

Air Europa ha finalizzato l’accordo con Turkish Airlines, che consentirà alla compagnia aerea turca Turkish irlines avrà circa il 26% di Air Europadi acquisire una partecipazione nella compagnia attraverso un investimento di 300 milioni di euro.

Turkish Airlines avrà quasi il 26% in Air Europa

L’operazione è stata strutturata come un prestito convertibile, che verrà scambiato con una partecipazione in Air Europa di circa il 26%, una volta soddisfatti tutti i requisiti normativi.

Le trattative

Le trattative per l’operazione sono iniziate prima dell’estate, sotto la guida e la supervisione di Javier Hidalgo e del suo team, che hanno coordinato il processo fino al suo completamento. A seguito dell’accettazione di un’offerta vincolante da parte di Turkish Airlines durante l’estate, la strutturazione dell’operazione è stata completata. Ciò fornirà finanziamenti immediati in attesa dell’ottenimento delle autorizzazioni normative e della concorrenza.

Tre azionisti: IAG, Air Europa e Turkish Airlines

L’operazione rappresenta una pietra miliare significativa per il settore dell’aviazione commerciale, riunendo tre dei principali attori del settore in un’unica azienda: IAG, che manterrà una partecipazione del 20%; Turkish Airlines; e Air Europa. Essendo l’unica compagnia aerea a maggioranza spagnola e a conduzione familiare, Air Europa continuerà a svolgere un ruolo fondamentale nel garantire la connettività tra Europa e America Latina. Questa operazione valuta la compagnia aerea a circa 1,175 miliardi di euro.

Salderà il prestito di SEPI con un anno di anticipo

Con questa iniezione di capitale e risorse proprie, la compagnia aerea sta rimborsando i suoi prestiti ordinari e partecipativi con SEPI (la Holding di Stato spagnola), nonché gli interessi maturati, per un totale di quasi 500 milioni di euro, con un anno di anticipo rispetto al previsto. Dopo aver estinto i 141 milioni di euro più gli interessi sul prestito bancario ricevuto a maggio 2020, con la partecipazione e la garanzia dell’Istituto di Credito Ufficiale (ICO), Air Europa ha ora chiuso un capitolo significativo nel processo di deleveraging finanziario intrapreso negli ultimi anni, confermando il successo della sua strategia di gestione. La famiglia Hidalgo, tramite Globalia, rimarrà l’azionista di maggioranza della società, mentre IAG manterrà la sua attuale partecipazione attraverso l’acquisto di azioni da Globalia. Il prestito di 475 milioni di euro da SEPI è stato essenziale non solo per garantire la completa ripresa delle operazioni dopo la pandemia, ma anche per generare un ritorno molto positivo per l’economia nazionale. Ciò ha comportato non solo il mantenimento di circa 4.000 posti di lavoro, ma anche la creazione di oltre 600 nuovi posti, portando il numero totale di dipendenti della compagnia aerea a quasi 4.600. Durante questo periodo, Air Europa ha pagato allo Stato circa 70.000 euro al giorno di interessi, per un totale di oltre 97,2 milioni di euro, che rappresenta un ulteriore 20% sul capitale del prestito per SEPI. La compagnia aerea ha costantemente rispettato i propri impegni nei tempi e per intero, senza incorrere in ritardi o richiedere rinvii.

Air Europa contnua a crescere

Inoltre, questo aiuto ha permesso ad Air Europa di avviare un processo di trasformazione che le ha permesso di diventare uno dei principali vettori passeggeri che collegano Europa e America Latina, con una flotta in crescita e più sostenibile, un servizio di qualità superiore, una maggiore connettività per i passeggeri e un orientamento rafforzato verso l’Europa e l’Atlantico. La compagnia è un punto di riferimento nell’hub di Madrid, dove Globalia, il suo azionista di maggioranza, continua a investire ed è attualmente l’unica compagnia aerea con bandiera interamente spagnola.

Air Europa ha ricevuto consulenza finanziaria e legale rispettivamente da PJT Partners e Latham & Watkins.