Risultato operativo positivo per 178 milioni di euro, superiore al quarto trimestre 2019 Free cash flow operativo rettificato positivo per 225 milioni di euro
grazie al contributo dell’EBITDA.

Quarto quarto:
 Risultato operativo a 178 milioni di euro, superiore a quello pre-Covid (Quarto trimestre 2019) pur in calo
ricavi ma compensati da programmi di controllo dei costi e di ristrutturazione. Sia Rete che
Le attività di manutenzione mostrano un risultato operativo positivo
 Utile netto a -127 milioni di euro, in miglioramento di 874 milioni di euro rispetto allo stesso
trimestre dello scorso anno supportato da un fatturato di 4.838 milioni di euro che è 2.475 milioni di euro in più
rispetto allo scorso anno Quarto trimestre
 Air France-KLM ha ordinato 100 aeromobili della famiglia Airbus A320neo – con diritti di acquisto per un
ulteriori 60 aeromobili – per KLM e Transavia, e ha firmato una lettera di intenti per l’acquisto di 4 aeromobili Airbus A350F Full Freighter per Air France con diritti di acquisto per 4 aeromobili aggiuntivi, per aumentare la capacità di carico di Air France.
Anno pieno:
Nel 2021, Air France-KLM ha continuato a essere flessibile e agile per fornire l’offerta giusta ai propri clienti. Gli enormi sforzi di trasformazione e ristrutturazione compiuti durante la crisi del Covid hanno aperto la strada a una posizione sostenuta come leader europeo dell’avaiation. Il Gruppo è stato in grado di chiudere il 2021 con un EBITDA positivo a 745 milioni di euro, in aumento di 2.440 milioni di euro rispetto allo scorso anno con un primo semestre influenzato dai blocchi in Francia e nei Paesi Bassi e dalle restrizioni di viaggio in vigore in tutto il mondo. La ripresa era visibile da giugno ed è proseguita nel secondo semestre e grazie a restrizioni agli spostamenti meno stringenti il ​​Gruppo è stato in grado di cogliere la ripresa in modo proficuo. L’indebitamento finanziario netto ha chiuso a 8,2 miliardi di euro, in diminuzione di 2,8 miliardi di euro rispetto a fine 2020 grazie alla prima serie di misure di rafforzamento patrimoniale.
PROSPETTIVA
Dopo un buon inizio del quarto trimestre e la riapertura degli Stati Uniti a inizio novembre, il rialzo della variante Omicron ha frenato a dicembre il continuo aumento dei fattori di carico per il Medio raggio e il traffico Domestico. A causa degli alti tassi di infezione in Francia e nei Paesi Bassi, alcuni voli hanno dovuto essere cancellati a gennaio.
In questo contesto, il Gruppo prevede una capacità in kilometri di posti disponibili per l’attività dei passeggeri della rete Air France-KLM a un indice compreso tra il 73% e il 78% nel primo trimestre del 2022 rispetto al primo trimestre del 2019.
Per l’esercizio 2022 non verranno ancora fornite indicazioni a causa dell’incertezza sulla situazione sanitaria e sulla riapertura di Giappone e Cina.
Al 31 dicembre 2021, il Gruppo dispone di 10,2 miliardi di euro di liquidità e linee di credito sufficienti.
 Per il primo trimestre 2022, il Gruppo prevede di avere un EBITDA intorno al pareggio nell’attuale contesto internazionale,
 Spesa Net Capex per l’intero anno 2022 stimata in circa 2,5 miliardi di euro, che è l’80% relativa alla flotta e alla flotta e il 20% relativo a IT/terra.
A metà del 2021, Air France-KLM ha avviato la prima fase del suo piano di ricapitalizzazione per rafforzare il proprio bilancio colpito dal Covid-19, raccogliendo un totale di circa 4 miliardi di euro, compreso il completamento di un aumento di capitale di 1 miliardo di euro e il conversione del prestito di Stato francese da 3 miliardi di euro in 3 obbligazioni perpetue nell’aprile 2021. In linea con la pratica di mercato delle obbligazioni perpetue, Air France-KLM intende pagare cedole discrezionali in linea con il punto 77 bis del Covid-19 Temporary Framework della Commissione Europea

Inoltre, Air France-KLM ha attuato diverse misure di rifinanziamento per migliorare il proprio profilo di debito senior, in particolare con 800 milioni di euro di obbligazioni senior dual tranche emesse a fine luglio 2021.

Parte del ricavato è stata destinata al rimborso di 500 milioni di euro dei 4 miliardi di euro Prestito garantito dallo Stato francese (“PGE”). Anche il profilo di scadenza del PGE è stato articolato su tre rate (800 milioni/1,3 miliardi/1,3 miliardi di euro) ed esteso a maggio 2025 per l’ultima rata. Infine, Air France-KLM ha anche istituito un programma EMTN (Euro Medium Term Notes) e ha ottenuto un rating ESG richiesto da Standard & Poor’s per perseguire la sua prossima strategia di rifinanziamento e riaffermare le sue ambizioni strategiche ESG a medio e lungo termine.

Air France-KLM prevede ora di avviare una nuova fase di misure di rafforzamento dell’equità, che potrebbe consistere in:  un aumento di capitale con diritto di opzione per i soci;  un’emissione di strumenti quasi azionari come obbligazioni perpetue straight e convertible al fine di accelerare il rimborso dei sostegni statali, in quanto i proventi di tali strumenti sarebbero interamente destinati a tale scopo in linea con il punto 77 bis del Quadro Temporaneo Covid-19 della Commissione Europea sopra citato;

 ulteriori misure di rafforzamento patrimoniale, tra cui un potenziale progetto in corso di rifinanziamento di asset per un importo fino a 500 milioni di euro, attraverso obbligazioni private perpetue classificate come equity. Il ricavato verrebbe utilizzato per riscattare parzialmente gli aiuti di Stato. Air France-KLM intende rimanere flessibile sulle strutture delle transazioni, nonché sulla sequenza e il dimensionamento di ciascuno strumento a seconda delle condizioni di mercato.

Gli attuali azionisti di riferimento sono favorevoli a queste misure di rafforzamento patrimoniale; alcuni di loro prenderanno in considerazione la partecipazione, tra cui lo Stato francese e lo Stato olandese su base proporzionale e in natura, attraverso una parziale compensazione del rispettivo sostegno in sospeso.

Air France-KLM si impegna a rimborsare gli aiuti di Stato non appena possibile per essere sollevati dall’insieme di vincoli operativi e strategici del quadro temporaneo della Commissione europea. Alcune di queste misure sono soggette all’approvazione della Commissione Europea e alle approvazioni legali e regolamentari.

In totale, queste emissioni di azioni e quasi-azioni potrebbero rappresentare fino a 4,0 miliardi di euro.

Questa nuova fase del piano di ricapitalizzazione mira a ripristinare ulteriormente la posizione patrimoniale e mira a raggiungere un rapporto debito netto / EBITDA tra 2,0x e 2,5x entro il 2023 (escluso il prestito soci olandese che attualmente è contabilizzato come debito), a seconda in particolare sul dimensionamento delle misure previste.

Il Consiglio di Amministrazione di Air France-KLM, presieduto dalla Sig.ra Anne-Marie Couderc, si è riunito il 16 febbraio 2022 per approvare il bilancio per l’intero esercizio 2021. Il CEO del Gruppo Benjamin Smith ha dichiarato: “Il quarto trimestre 2021 ha segnato una svolta per Air France-KLM. Per la prima volta dall’inizio della pandemia, il Gruppo ha registrato risultati migliori rispetto a quelli pre-covid, con un risultato operativo positivo.

Sebbene la fine del trimestre abbia visto il ritorno delle restrizioni ai viaggi insieme alla variante Omicron, la performance complessiva riflette sia la domanda repressa di viaggi sia il risultato dei nostri sforzi di trasformazione.

La crisi non è ancora finita, ma questo ci rende ottimisti per il futuro, poiché acceleriamo tali sforzi per migliorare le nostre prestazioni sia dal punto di vista economico che ambientale.

Gli investimenti nel rinnovo della flotta di tutte le compagnie aeree del Gruppo, incluso l’ordine congiunto di 100 aeromobili della famiglia Airbus A320neo con diritti di acquisizione per altri 60 aeromobili e la LOI per 4 aeromobili Airbus A350F Full Freighter, incarnano questo obiettivo e sottolineano la nostra dedizione alla preparazione per il futuro oggi. Vorrei ringraziare i nostri clienti per la loro fiducia e i nostri dipendenti per il loro incrollabile impegno nei confronti del Gruppo durante un altro anno impegnativo ma gratificante”.