Air Europa, il maggior competitor di Iberia non lo sarà più. E’ stata siglata l’intesa definitiva per il passaggio della compagnia aerea spagnola di Globalia a IAG. La famiglia hidalgo entra come azionista in IAG, perchè il prezzo della transazione sarà pagato da IAG con liquidità e proprie azioni. 500 milioni di € è il valore dell’affare.

Adesso, quando il dossier passerà nelle mani delle autorità per la concorrenza, in particolre quella europea dovrà delinearsi quale sarà la merce di sacmbio di questo affare. inaftti, il gruppo Iberia e Air Europa ha il controllo praticamente totale dei voli nzionali, internazionali e intercontinentali. La cosa porta al fatto che ci saranno cessioni di slot sia a Madrid , che a Barcellona.

L’effetto, crediamo sarà di poca influenza, perchè se Volotea riceverà una buona parte degli slot, perònon potrà competervi. Oltre il fatto che non è aggnciata a nessun grosso gruppo europeo trattandosi di una low cost.

Invece SkyTeam perderà un altro tassello nel sud europa. Dopo ITA Airways che presumibilmente passerà a breve sotto Lufthansa e Star Alliance. Con il passaggio di Air Europa a Iberia, lascia anche lei SkyTeam per Oneworld. A questo punto per il gruppo franco-olandese serve acquisire strategicamente la TAP Air Portugal. Anche se il peso delle due perdite per SkyTeam sarà abbastanza rilevante.

Così scrive El Pais.

Iberia chiude l’acquisto di Air Europa per 500 milioni di euro
IAG pagherà a Globalia 400 milioni per l’80% del capitale che ancora non controlla. La famiglia Hidalgo entrerà a far parte del gruppo britannico

Globalia, controllante di Air Europa, e International Airlines Group (IAG), proprietario di Iberia, hanno raggiunto un accordo per la cessione della divisione aerea di Air Europa. L’accordo prevede l’acquisizione da parte di IAG dell’80% di Air Europa per 400 milioni di euro. Iag aveva già pagato 100 milioni ad agosto per l’altro 20% della compagnia aerea della famiglia Hidalgo. In questo modo, il totale dell’operazione ammonta a 500 milioni di euro. Si tratta della metà dei 1.000 milioni concordati nell’accordo originario annunciato a novembre 2019, che da allora ha dovuto essere rinegoziato più volte a causa della pandemia di coronavirus.

Il pagamento avverrà in tre rate e con una formula mista di azioni e denaro. Ricevuto il benestare degli Organi garanti della concorrenza, verrà effettuato il primo versamento di 200 milioni di euro, 100 milioni in contanti e 100 milioni in azioni IAG (al prezzo fissato alla firma del presente accordo di 1,85 euro per azione).) , che farà diventare Globalia azionista del gruppo britannico con circa l’1% del capitale. Gli altri due versamenti, di 100 milioni di euro ciascuno, saranno effettuati rispettivamente nel primo e nel secondo anniversario dell’approvazione da parte di Bruxelles.

Oltre alle autorità garanti della concorrenza, l’accordo è soggetto all’approvazione della Società di Stato per le Partecipazioni Industriali (SEPI) e dell’Istituto di Credito Ufficiale (ICO) quali maggiori creditori di Air Europa. IAG stima che il closing dell’acquisizione avverrà in circa 18 mesi in attesa della decisione di Bruxelles, che si è opposta all’annuncio dell’operazione nonostante non sia mai stato presentato formalmente il dossier per la fusione. Il governo spagnolo si è espresso in più occasioni a favore dell’acquisto, quindi SEPI non dovrebbe porre ostacoli a quest’ultimo accordo.

L’accordo prevede una clausola in base alla quale IAG dovrà corrispondere a Globalia una sanzione (breakup fee) di 50 milioni di euro se risolverà l’accordo in qualsiasi momento prima della data di chiusura o le condizioni per la chiusura prima del secondo anniversario dalla data del accordo, ovvero il 23 febbraio 2025. In cambio, IAG conserva il diritto di recesso insieme a Globalia nel caso in cui venda Air Europa a terzi dopo la risoluzione dell’accordo.

Fino a quando l’approvazione non sarà ottenuta dalle autorità, entrambe le compagnie continueranno a competere come hanno fatto fino ad oggi, e IAG non avrà rappresentanza nel consiglio di amministrazione di Air Europa. Al completamento dell’operazione, che non richiede l’approvazione dell’assemblea degli azionisti di IAG, il marchio Air Europa resterà sotto la gestione di Iberia. Il gruppo aereo sottolinea che la formula di pagamento rateale prescelta avrà un impatto limitato previsto sul coefficiente di leva finanziaria di IAG.

Né Globalia, nella sua dichiarazione, né IAG, nel fatto rilevante presentato alla CNMV questo giovedì, fanno riferimento al debito di quasi 1.000 milioni di euro che ha Air Europa, e il cui principale creditore è lo Stato spagnolo. La compagnia aerea della famiglia Hidalgo ha ricevuto un’iniezione pubblica di oltre 600 milioni, tra prestiti per 475 milioni di euro del fondo per aiutare le imprese strategiche gestito da SEPI, che devono essere rimborsati in sei anni, e un prestito garantito dall’Instituto de Crédito Oficial (ICO) di 140 milioni, scadenza 2028. Se il Concorso darà finalmente il via libera all’operazione e questa si concretizzerà, IAG dovrebbe assumersi tale responsabilità e restituire i fondi pubblici allo Stato.

L’accordo annunciato questo giovedì si verifica appena due settimane prima della scadenza del termine di un anno concordato da IAG e Globalia il 17 marzo 2022, con il quale il gruppo ispano-britannico si è assicurato l’esclusiva per negoziare l’acquisto nei confronti di altre compagnie aeree. Inoltre, ha concesso al turista titolare un prestito chirografario di 100 milioni di euro in sette anni, convertito infine nel 20% del capitale della compagnia aerea nell’agosto 2022.

IAG ha indicato nel suo fatto rilevante che l’acquisizione continua ad essere strategicamente importante per il futuro del gruppo e lo posiziona per beneficiare delle opportunità di crescita nel mercato latinoamericano e caraibico, nonché per aumentare la connettività con l’Asia. Allo stesso modo, indica che con l’acquisto l’hub IAG di Madrid viene trasformato in modo da poter competere con il più grande d’Europa. “Questo accordo consentirà ad Air Europa di integrarsi nell’hub di Madrid di IAG e competere ad armi pari con altri hub europei