airBaltic avvia la riorganizzazione finanziaria secondo il Chapter 11; voli e servizi ai clienti proseguono regolarmente
Riga. Air Baltic Corporation AS (di seguito “airBaltic” o “la Società”), compagnia aerea di bandiera della Lettonia e vettore leader nei Paesi Baltici, annuncia oggi che airBaltic e alcune sue controllate hanno avviato volontariamente una procedura ai sensi del Chapter 11 del Codice Fallimentare statunitense (U.S. Bankruptcy Code) presso il Tribunale Fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York (il “Tribunale USA”).

Punti chiave:

Riorganizzazione finanziaria secondo il Chapter 11: airBaltic ha avviato volontariamente la procedura statunitense Chapter 11 per ristrutturare i propri obblighi finanziari, proseguendo al contempo le attività operative.
Voli e servizi senza interruzioni: tutti i voli operano secondo il programma previsto, i biglietti e le prenotazioni rimangono validi; i passeggeri possono continuare a prenotare e viaggiare con airBaltic come di consueto.
Nuovo finanziamento a sostegno dell’attività: la Società ha ottenuto un impegno per un nuovo finanziamento di 350 milioni di euro di tipo “debtor-in-possession” (DIP), organizzato da Strategic Value Partners e finanziato da Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley, Oaktree Capital Management e Strategic Value Partners, per garantire liquidità e sostenere le operazioni durante la procedura Chapter 11. Tasso di interesse: SOFR + 8% (ovvero circa il 12%).
Obiettivo a lungo termine: la procedura mira a dotare airBaltic di una struttura di capitale più solida e sostenibile, di una posizione di costo competitiva e di solide basi per il futuro.
Il Chapter 11 è un quadro giuridico statunitense consolidato, riconosciuto a livello internazionale e utilizzato regolarmente da compagnie aeree statunitensi ed estere; esso consente alle aziende di ristrutturare le proprie finanze e reperire capitali proseguendo le attività quotidiane sotto la supervisione del Tribunale USA. airBaltic ricorre a questa procedura per gestire i propri obblighi finanziari e ottenere una struttura di capitale più sostenibile.

La procedura non avrà ripercussioni sui passeggeri e le attività proseguiranno regolarmente. I voli opereranno secondo il programma, i biglietti e le prenotazioni rimarranno validi e il servizio clienti continuerà a operare come di consueto. Rimborsi, voucher, carte regalo e crediti relativi a reclami per bagagli o servizi continueranno a essere gestiti in conformità con le politiche vigenti. I passeggeri con viaggi in programma non devono intraprendere alcuna azione. Andrejs Martinovs, Presidente del Consiglio di Sorveglianza di airBaltic, ha dichiarato: “Abbiamo valutato attentamente le opzioni di ristrutturazione a disposizione della compagnia, concentrandoci su un obiettivo prioritario: garantire ad airBaltic le migliori basi possibili per proseguire l’attività e costruire una struttura finanziaria sostenibile. Svolgendosi sotto la supervisione del tribunale e con la protezione dalle pretese dei creditori, questo processo offre un quadro e una tempistica chiari per raggiungere accordi con i creditori, inclusi i locatori di aeromobili e altre parti interessate, consentendo al contempo alla compagnia di continuare a operare. È proprio questa la priorità fondamentale fissata per il Consiglio di Amministrazione di airBaltic: continuare a volare e mantenere i collegamenti aerei della Lettonia. Naturalmente, il processo richiederà una rigorosa disciplina finanziaria e la compagnia dovrà soddisfare diverse condizioni importanti lungo il percorso. Il nostro obiettivo è concludere l’iter con una airBaltic finanziariamente più solida e un livello di passività sostanzialmente ridotto, che la compagnia possa gestire in modo sostenibile a lungo termine. Disponiamo di un team dirigenziale forte e di consulenti esperti, con una comprovata esperienza pratica nell’attuazione di procedure di Chapter 11. airBaltic è sulla strada giusta”.

Nuovi finanziamenti a sostegno dell’operatività corrente

airBaltic avvia la procedura di Chapter 11 forte di un impegno per un nuovo finanziamento “DIP” (Debtor-in-Possession) da 350 milioni di euro, organizzato da Strategic Value Partners in qualità di DIP Arranger e con la partecipazione di Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley e Oaktree Capital Management come ulteriori finanziatori, al fine di garantire liquidità e sostenere le operazioni durante il processo di Chapter 11.

Nei prossimi giorni, la compagnia richiederà l’approvazione del tribunale statunitense – secondo la prassi consueta – per accedere a tale finanziamento. Si prevede che il finanziamento, unitamente alla liquidità generata dalle attività correnti, garantirà ad airBaltic risorse sufficienti per proseguire le operazioni durante la procedura di Chapter 11. Erno Hildén, Presidente e Amministratore Delegato di airBaltic: “Il nostro obiettivo è continuare a gestire la compagnia aerea attuando al contempo i cambiamenti previsti dal nostro nuovo piano industriale. Per i passeggeri, le operazioni proseguono regolarmente – il processo non incide sulla loro esperienza di viaggio né risulta percepibile – continuiamo a volare, a vendere biglietti e a pianificare la programmazione futura, mantenendo sempre al centro la sicurezza e l’affidabilità operativa. Parallelamente, stiamo adottando le misure necessarie per rendere airBaltic una compagnia aerea più efficiente e finanziariamente sostenibile. Questo processo ci consente di portare avanti tale percorso garantendo la continuità operativa e continuando a servire i nostri passeggeri e partner”.

Dipendenti, fornitori e partner

airBaltic proseguirà le proprie attività operative quotidiane durante la procedura di Chapter 11….mantenendo in carica gli attuali Consiglio di Amministrazione e Consiglio di Sorveglianza. La società continuerà ad adempiere ai propri obblighi nei confronti di fornitori, prestatori di servizi e altri partner nel normale svolgimento delle attività.

Informazioni sul Chapter 11

La procedura statunitense del Chapter 11 costituisce un quadro consolidato e flessibile per la riorganizzazione finanziaria sotto supervisione giudiziaria, applicabile anche ad aziende con operazioni e stakeholder distribuiti su più giurisdizioni. Essa offre alle imprese tempo e flessibilità per ristrutturare il debito e altri obblighi, gestire gli impegni contrattuali e reperire finanziamenti specializzati, il tutto continuando a operare regolarmente.

Tale procedura è stata utilizzata in passato da importanti compagnie aeree internazionali, tra cui SAS, United Airlines, Delta Air Lines, GOL e American Airlines. Per airBaltic – i cui principali accordi di finanziamento, creditori, contratti di leasing di aeromobili e altri obblighi significativi hanno natura internazionale – il Chapter 11 offre un quadro consolidato per gestire tali questioni all’interno di un’unica procedura sotto supervisione giudiziaria.

Ulteriori informazioni

Ulteriori informazioni sulla riorganizzazione finanziaria di airBaltic sotto supervisione giudiziaria sono disponibili ai seguenti indirizzi: https://dm.epiqglobal.com/AirBaltic e https://company.airbaltic.com/en/newsroom.

Gli atti giudiziari e altre informazioni relative alla procedura di Chapter 11 sono consultabili su un sito web dedicato, gestito dall’agente incaricato della gestione dei crediti (claims agent) Epiq Corporate Restructuring, LLC, all’indirizzo https://dm.epiq11.com/airbaltic; è inoltre possibile richiedere informazioni chiamando il numero 877-350-7875 (numero verde USA/Canada) o il +1 971-257-1517 (internazionale), oppure inviando un’e-mail all’indirizzo airbaltic@epiqglobal.com.

La società prevede di concludere la procedura di Chapter 11 indicativamente entro il mese di giugno 2027.

Consulenti

Nell’ambito della riorganizzazione finanziaria, airBaltic si avvale della collaborazione di Milbank LLP e COBALT in qualità di consulenti legali, e di Seabury Global Aviation Advisors in qualità di consulente finanziario e investment banker.

Informazioni su airBaltic:

airBaltic (Air Baltic Corporation AS) è la compagnia di bandiera lettone e una delle principali compagnie aeree degli Stati baltici; collega la regione a destinazioni in tutta Europa e oltre. La società è controllata a maggioranza dallo Stato lettone, che detiene l’88,37% dei diritti di voto, mentre Deutsche Lufthansa AG ne possiede il 10% e il restante 1,63% fa capo ad azionisti privati. Fondata nel 1995, la compagnia aerea opera con una flotta moderna di aeromobili Airbus A220-300, tra le più giovani d’Europa. Nel 2025, airBaltic è diventata la prima compagnia aerea europea a introdurre a bordo dei propri voli la connessione internet satellitare ad alta velocità SpaceX Starlink.

airBaltic ha ricevuto numerosi riconoscimenti internazionali che ne premiano la sicurezza, la qualità del servizio, l’innovazione e la sostenibilità. Nel 2026, la compagnia è stata inclusa da Airline Ratings tra le 50 compagnie aeree più sicure al mondo per il secondo anno consecutivo. Nello stesso anno, APEX ha conferito ad airBaltic il premio “Five Star Major Airline” per l’elevata qualità dell’esperienza di viaggio e il premio “Best Wi-Fi in Europe”. Nel 2025, Airline Ratings ha riconosciuto airBaltic come leader globale nella sostenibilità e come una delle compagnie aeree preferite in Europa e nel Regno Unito. Inoltre, airBaltic è stata nominata “Best Airline” della propria regione da Skytrax per tre anni consecutivi.