Spirit: lanciata un offerta pubblica di obbligazioni per 440 milioni di $

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Spirit Airlines ha annunciato di aver prezzato la sua offerta pubblica sottoscritta di $ 440.000.000 di importo principale complessivo di obbligazioni senior convertibili all’1,00% con scadenza 2026 (le “Obbligazioni Convertibili” e tale offerta, l ‘”Offerta di Obbligazioni Convertibili”). I proventi netti di Spirit derivanti dall’offerta di obbligazioni convertibili, dopo aver dedotto gli sconti di sottoscrizione e altre spese di offerta, dovrebbero essere di circa $ 428,3 milioni.

Spirit ha concesso ai sottoscrittori delle Obbligazioni Convertibili Offrendo un’opzione di 30 giorni per acquistare fino a $ 60.000.000 di importo principale aggregato di Titoli Convertibili aggiuntivi, esclusivamente per coprire le over-allotment, nell’Offerta di Obbligazioni Convertibili. Le Obbligazioni Convertibili saranno convertibili dai detentori se vengono soddisfatte determinate condizioni, e durante determinati periodi, sulla base di un tasso di conversione iniziale di 20,3791 azioni ordinarie per $ 1.000 di importo principale delle Obbligazioni Convertibili, che equivale a un prezzo di conversione di circa $ 49,07 per azione, che rappresenta un premio di circa il 40,0% rispetto all’ultimo prezzo di vendita riportato di $ 35,05 per azione di azioni ordinarie di Spirit il 28 aprile 2021. Spirit regolerà le conversioni delle obbligazioni convertibili in contanti o una combinazione di contanti e azioni di azioni ordinarie , all’elezione di Spirit.

Spirit ha inoltre valutato separatamente la sua offerta diretta registrata di 10.594.073 azioni delle sue azioni ordinarie a un prezzo di offerta di $ 35,05 per azione (l ‘”Offerta di azioni ordinarie”).

Spirit prevede di utilizzare circa $ 368,7 milioni dei proventi netti dell’offerta ordinaria per rimborsare $ 340,0 milioni di importo principale complessivo delle sue obbligazioni garantite senior dell’8,00% con scadenza 2025 a un prezzo di rimborso pari al 108,0%, più gli interessi maturati e non pagati sull’importo principale essere rimborsati fino alla data di rimborso, ma esclusa. Spirit prevede di utilizzare i proventi netti dell’offerta di obbligazioni convertibili (insieme alla liquidità esistente, se i sottoscrittori non esercitano la loro opzione per l’acquisto di obbligazioni convertibili aggiuntive) per riacquistare circa $ 146,8 milioni di importo principale complessivo delle sue obbligazioni senior convertibili al 4,75% in circolazione con scadenza 2025 (le “Obbligazioni Convertibili 2025”) per circa $ 440,7 milioni, inclusi gli interessi maturati e non pagati sulle Obbligazioni Convertibili 2025 riacquistate, in base ad accordi negoziati privatamente con un numero limitato di attuali detentori di tali Obbligazioni Convertibili 2025, i cui accordi sono condizionati la conclusione dell’Offerta di Obbligazioni Convertibili. Spirit prevede di utilizzare i proventi netti rimanenti dall’Offerta di azioni ordinarie e tutti i proventi netti rimanenti dall’Offerta di obbligazioni convertibili per scopi aziendali generali. Ciascuna Offerta di Azioni Ordinarie e Offerta di Obbligazioni Convertibili dovrebbe chiudersi il 30 aprile 2021, fatte salve le consuete condizioni di chiusura. La chiusura né dell’Offerta di Azioni Ordinarie né dell’Offerta di Obbligazioni Convertibili è condizionata alla chiusura dell’altra offerta.

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