SAS riceve l’approvazione del tribunale per 700 milioni di dollari di finanziamento del debitore in possesso


SAS AB (“SAS” o la “Società”) annuncia che il tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York (il “Tribunale”) ha approvato il contratto di finanziamento del debitore in possesso (“DIP”) di SAS per USD 700 milioni con fondi gestiti da Apollo Global Management (“Apollo”). I termini del contratto di finanziamento DIP sono sostanzialmente simili a quelli precedentemente annunciati da SAS il 14 agosto 2022. La Corte ha indicato che a breve emetterà un’ordinanza di approvazione del finanziamento DIP.

Il 14 agosto 2022, SAS ha annunciato di aver stipulato un contratto di finanziamento DIP per 700 milioni di dollari con Apollo, soggetto all’approvazione del tribunale. I termini del contratto di finanziamento del DIP approvato oggi dalla Corte sono sostanzialmente simili a quelli precedentemente annunciati da SAS.
Il finanziamento DIP è un tipo specializzato di finanziamento ponte utilizzato dalle aziende che stanno ristrutturando attraverso un processo del capitolo 11. Il finanziamento DIP, insieme alla liquidità generata dalle operazioni in corso della Società, consente a SAS di continuare a adempiere ai propri obblighi durante tutto il processo del capitolo 11.

Anko van der Werff, Presidente e Amministratore Delegato di SAS, commenta:

“Con l’approvazione da parte della Corte del nostro finanziamento DIP, stiamo facendo importanti progressi nel nostro processo del capitolo 11. L’accordo di finanziamento DIP con Apollo ha seguito un processo ampio e competitivo che abbiamo condotto per ottenere il miglior risultato di finanziamento per SAS e siamo lieti che la Corte lo abbia approvato. Vorrei ringraziare i nostri dipendenti per il loro duro lavoro e dedizione, così come i nostri partner commerciali per il loro supporto mentre continuiamo a muoverci attraverso questo processo. Continuiamo a fare progressi con il piano SAS FORWARD e il nostro lavoro per costruire una compagnia aerea competitiva e ancora migliore per i nostri clienti”.

Informazioni su Apollo Global Management
Apollo Global Management è uno dei principali gestori patrimoniali alternativi, con sede negli Stati Uniti e operante a livello globale. Apollo è quotata alla Borsa di New York (NYSE: APO). Apollo ha più di tre decenni di esperienza nell’investire e nel lavorare con i principali team di gestione per costruire e trasformare le loro attività. Apollo fornisce alle aziende soluzioni di capitale innovative e supporto per finanziare la loro crescita e posizionare le attività per il successo a lungo termine.

Ulteriori informazioni sul Capitolo 11 Processo e implementazione di SAS FORWARD
Il 5 luglio 2022, per accelerare l’attuazione del suo piano completo di trasformazione aziendale SAS FORWARD, SAS ha annunciato di aver presentato volontariamente istanza di capitolo 11 negli Stati Uniti, un quadro giuridico consolidato e flessibile per la ristrutturazione di aziende con attività in più giurisdizioni. Attraverso questo processo, SAS mira a raggiungere accordi con le principali parti interessate, ristrutturare gli obblighi di debito della Società, riconfigurare la sua flotta di aeromobili ed emergere con un significativo apporto di capitale. Il piano SAS FORWARD prevede la raccolta di almeno 9,5 miliardi di SEK di nuovo capitale azionario, nonché la riduzione o la conversione di oltre 20 miliardi di SEK di debito in azioni ordinarie (di cui la maggioranza è debito in bilancio), comprese le obbligazioni statali ibride, obbligazioni ibride, obbligazioni svizzere, prestiti a termine da stati, debiti per leasing di aeromobili e obblighi di contratti di manutenzione e altri obblighi di contratti esecutivi. Il nuovo aumento di capitale e le conversioni da debito a capitale previsto nell’ambito di SAS FORWARD comporteranno una diluizione molto sostanziale per gli azionisti esistenti. SAS prevede di completare il suo processo sotto la supervisione del tribunale negli Stati Uniti in 9-12 mesi dall’inizio del processo del capitolo 11 nel luglio 2022.

Ulteriori informazioni sul processo volontario del capitolo 11 della Società sono disponibili sul sito Web dedicato alla ristrutturazione della Società, https://sasgroup.net/transformation. I documenti del tribunale e altri documenti relativi al processo del capitolo 11 negli Stati Uniti sono disponibili su un sito Web separato amministrato dall’agente di reclamo di SAS, Kroll Restructuring Administration LLC, all’indirizzo https://cases.ra.kroll.com/SAS. Le informazioni sono disponibili anche chiamando il numero (844) 242-7491 (USA/Canada) o +1 (347) 338-6450 (internazionale), nonché tramite e-mail all’indirizzo SASInfo@ra.kroll.com.

Consulenti
Weil, Gotshal & Manges LLP funge da consulente legale globale e Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB funge da consulente legale svedese per SAS. Seabury Securities LLC e Skandinaviska Enskilda Banken AB fungono da banchieri di investimento, Seabury funge anche da consulente per la ristrutturazione e FTI Consulting funge da consulente finanziario di SAS.

PJT Partners LP funge da consulente finanziario di Apollo. Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP agisce come consulente legale di Apollo. Watson Farley & Williams LLP agisce come consulente speciale dell’aviazione per Apollo.

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